株価指数 比較チャート 米国日本ETF活用術

株価指数 比較チャート 基本と活用

株価指数 比較チャートとは何かを基礎から整理

 

株価指数の比較チャートは、複数の指数や銘柄を同じ期間・同じスケールで重ねて表示し、パフォーマンスの違いや相関関係を視覚的に確認するための機能です。 価格帯が大きく異なる銘柄同士でも、基準日を100などに「指数化」して表示することで、どれがどれだけ上がったか・下がったかを一目で比べられます。
多くの証券会社のツールでは、2種類の見せ方が用意されていることが多く、終値そのものを重ねる「絶対比較」と、基準日時点を100として値上がり率を比べる「相対比較（指数化チャート）」が代表例です。 絶対比較は価格水準の違いを直感的につかむのに向き、相対比較は「1年間でどれが一番儲かったか」を投資効率の観点から把握するのに適しています。

 

参考）お客様サイトの比較チャートについて教えてください。
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さらに、比較チャートを使うことで単純な上昇・下落だけでなく、指数同士の相関や乖離、トレンドの転換タイミングのズレなども読み取ることができます。 たとえば、市場全体を表すTOPIXと日経平均を重ねて、「一部の値がさ株だけが上がっている局面なのか」「市場全体が底上げされているのか」を視覚的に確認できるのが特徴です。

 

参考）会社四季報オンライン｜株式投資・銘柄研究のバイブル
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株価指数 比較チャートで日本のTOPIX・日経平均・JPX400を読み解く

日本株の代表的な株価指数としては、東証株価指数であるTOPIX、日経平均株価（日経225）、そして比較的新しいJPX日経インデックス400やJPXプライム150がよく使われます。 TOPIXは東証の上場銘柄を広く対象とする時価総額加重平均型の指数で、時価総額の大きい銘柄の動きが全体に与える影響が大きい設計です。
一方、日経平均は225銘柄の株価を単純平均する株価平均型指数で、株価が高い銘柄の動きが指数全体を左右しやすいというクセがあります。 比較チャート上でTOPIXと日経平均を重ねると、「市場全体」と「一部の値がさ株中心の動き」の違いが浮き彫りになり、相場観を作るうえでのヒントになります。

 

参考）米国株の銘柄分析～比較チャートを使いこなせ！ ｜SBI証券 …
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JPX日経インデックス400やJPXプライム150は、単純な時価総額だけでなく、ROEや市場評価などの指標も加味して選定された「稼ぐ力」のある企業群で構成された指数です。 これらをTOPIXと比較チャートで重ねると、「日本株全体」と「質の高い企業群」のパフォーマンスの差が長期でどう推移しているかを定量的に確認できます。
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日本株指数の特徴比較や各指数のパフォーマンス推移データが詳しくまとまっているページです（日本株指数のパフォーマンス比較部分の参考リンク）。

 

TOPIX、日経225、JPX400、JPXプライム150を徹底比較！

株価指数 比較チャートで米国ETF（DIA・QQQ・IVV・OEF）を分析

米国株市場では、「ダウ平均」「S&P500」「NASDAQ100」などの株価指数に連動するETFが多数上場しており、その代表例としてDIA（ダウ平均連動）、IVV（S&P500連動）、QQQ（NASDAQ100連動）、OEF（S&P100連動）などがあります。 これらのETFの価格を比較チャートで重ねると、同じ米国株でも成長株寄りか大型バリュー寄りかといった性格の違いが、値動きの差として見えてきます。
比較チャートで基準日を揃えてDIAとIVVを見比べると、ダウ平均連動のDIAは超大型・成熟企業中心の安定志向、IVVは市場全体を広くカバーする分散志向の違いが、ドローダウンや回復のスピードの差として確認できます。 QQQを追加すると、NASDAQ100の成長株比率の高さから、上昇相場では大きく先行し、調整局面では下げもきつくなるというハイベータな性格が一目でわかります。

 

参考）DIA・QQQ・OEF・IVVを比較：主要指数連動ETFの株…
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OEFのようなS&P100連動ETFは、IVVよりもさらに大型株に絞り込まれているため、比較チャート上では値動きの振れ幅がやや小さくなる傾向があり、「よりコアな大型インデックス」としての位置づけを確認するのに役立ちます。 日本株指数と米国ETFを同じ比較チャート上に並べることで、「どの市場にどれだけ配分すべきか」を感覚ではなく、実際のデータに基づいて考えやすくなります。
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米国主要指数連動ETF（DIA・QQQ・IVV・OEF）の特徴や配当利回り、株価チャートが整理されている解説ページです（米国ETF比較の参考リンク）。

 

DIA･QQQ･OEF･IVVを比較：主要指数連動ETFの株価と配当

株価指数 比較チャートツール別の特徴と設定テクニック

証券会社やチャートツールによって、株価指数の比較チャート機能にはそれぞれ特色があります。SBI証券のHYPER SBI 2では、比較チャートで複数の指標や銘柄を選択し、同期間の値上がり率の推移を最大8本まで同時に比較できるのが特徴です。 旧HYPER SBIの相対チャートは3本までだったため、8本比較に対応したHYPER SBI 2では、日本株指数・米国指数・セクターETFなどを一気に並べるような使い方が可能になりました。
楽天証券のマーケットスピードにある「指数化チャート」では、基準日を100％として株価推移を指数化し、価格帯が大きく異なる複数銘柄の株価を見やすく比較できます。 同様に、松井証券では絶対比較と相対比較の両方を備えた比較チャートを提供しており、終値ベースでの重ね表示と、基準日を起点とした相対パフォーマンスの両方をチェックできます。

 

参考）指数化チャート
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TradingViewのようなチャートプラットフォームでも、「＋」ボタンからシンボルを追加し、比較シンボルを重ねることで、指数や個別銘柄のパフォーマンスを柔軟に比較できます。 ここで便利なのは、価格だけでなく「％スケール表示」を使うことで、様々な指数を値上がり率ベースで統一し、どの資産クラスがポートフォリオの牽引役になっているかを簡単に把握できる点です。

 

参考）比較ツールの使い方 — TradingView
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主要ネット証券ツールの比較チャート機能や、HYPER SBI 2の特徴が紹介されているガイドページです（国内ツール機能比較の参考リンク）。

 

HYPER SBI 2 比較チャート機能紹介

株価指数 比較チャートで見抜くインデックス投資の落とし穴と独自の着眼点

比較チャートは便利な一方で、「直近数年の成績が良い指数ばかりを選んでしまう」という逆張りの落とし穴もあります。短期の比較チャートでは、たまたま特定のセクターが好調な時期だけを切り取ってしまい、長期的には平均回帰するようなパターンを見落とすリスクがあります。 特にS&P500とNASDAQ100を比較する場合、直近数年のテック株主導の相場だけを見るとQQQが圧勝に見えますが、ドローダウンの大きさやバリュエーションの違いもあわせて意識する必要があります。
意外と知られていない視点として、「比較チャートを使って自分のポートフォリオの疑似バックテストをする」という方法があります。たとえば、TOPIX連動ETF、日本高配当株ETF、米国S&P500 ETF、米国債ETFなどを同じ比較チャートに載せ、リバランスの頻度や比率をイメージしながら、「もし10年前からこの配分で持っていたら、今どうなっていたか」をざっくり検証できます。 これは専用のバックテストツールほど精緻ではないものの、インデックス同士の相対的な強さと弱さを肌感覚でつかむのに役立ちます。
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もう一つの独自の着眼点として、「指数の中身が将来どう変わりうるか」を意識しながら比較チャートを見ることが挙げられます。JPXプライム150やNASDAQ100のように、定期的な入れ替えで銘柄構成が変わっていく指数は、過去のパフォーマンスと未来のリスク・リターン特性が必ずしも一致しないケースがあります。 比較チャートで過去の数字だけを見るのではなく、指数の選定基準やリバランスのルールを理解したうえで、今後どのような銘柄が組み入れられそうかを考えると、より立体的なインデックス投資の戦略設計が可能になります。
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株価指数 比較チャートを使った個人投資家向け実践ステップ

実務的なステップとしては、まず自分が投資候補として考えている指数やETFを3〜5つに絞り、それらを比較チャートに重ねて過去数年〜10年程度のパフォーマンスを一覧します。 その際、通常の価格表示だけでなく、基準日を統一した指数化（相対比較）に切り替えることで、「どれがどのくらい上回っているか」が直感的に把握しやすくなります。
次に、異なるマーケットや資産クラスを組み合わせて比較することで、分散投資の効き方を確認します。たとえば、日本株指数（TOPIX・日経平均）、米国株指数（S&P500・NASDAQ100）、新興国株ETF、J-REITなどを同じ比較チャートで表示し、「どの局面でどの資産がポートフォリオを下支えしたか」「下落相場で相関がどれくらい高かったか」をざっくりと評価します。
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最後に、比較チャートの結果と自分のリスク許容度・投資期間を照らし合わせて、「コア」に据える指数と、「サテライト」として上乗せする指数やETFを決めていきます。たとえば、コアとしてIVVやTOPIX連動ETFを中心にしつつ、サテライトとしてQQQやJPXプライム150など成長性の高い指数を程よく組み合わせる、といった設計が考えられます。 比較チャートはあくまで数字を見せてくれるツールですが、その背景にある指数の設計思想やリスク要因を意識しながら活用することで、より納得感のある長期投資のポートフォリオ作りにつながります。
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