
エンガルフィング・パターンは、相場の転換点を示すローソク足の代表的な形状です。このパターンは2本のローソク足で構成され、2本目のローソク足が1本目の実体を完全に包み込む形が特徴となります。
パターンには以下の2つの種類があります。
市場心理の観点から見ると、エンガルフィング・パターンは売り手と買い手のパワーバランスの変化を表しています。ブリッシュ・エンガルフィング・パターンでは、最初の陰線で売り圧力が強かったものの、2本目の陽線で買い圧力が売り圧力を完全に上回ったことを示します。
実際の市場データでは、Thomas N. Bulkowskiの研究によりS&P500インデックスの10年分・500万本のデータ分析において、ボトム付近で出現したブリッシュ・エンガルフィング・パターンが67%の確率でリバーサルを起こしたという結果が報告されています。
💡 重要な発見: エンガルフィングとは「包み込む」という意味であり、海外のトレード現場では圧倒的にこの名称が使用されています。
エンガルフィング・パターンの実行において、適切なエントリータイミングの見極めは成功の鍵となります。確実な実行手順は以下の通りです。
ステップ1: パターンの完成確認
エンガルフィング・パターンが確定した後、その確定足の高値または安値から1.2pips以上離れた位置にエントリー注文を設定します。この距離設定により、ダマシを回避しつつ真の動きをキャッチできます。
ステップ2: エントリー注文の種類
エントリー注文は必然的に逆指値注文となります。相場状況によっては実価格と注文プライスが狭すぎて逆指値注文が発注できない場合もあるため、その際は条件が揃った時に成行で注文するかを慎重に判断します。
ステップ3: ストップロス設定
ストップロス(損切り)は、エンガルフィング・パターンの起点となったローソク足の反対側に設定します。ブリッシュ・エンガルフィングの場合は、1本目の陰線の安値より下に、ベアリッシュ・エンガルフィングの場合は1本目の陽線の高値より上にストップを配置します。
⚠️ 注意点: エンガルフィング・パターンは転換する時とそうでない時があります。そのため、パターン単体での判断は避け、必ず他の分析手法と組み合わせて使用することが重要です。
実行における時間軸の考慮
日足だけでなく、イントラデイ(日中足)でもエンガルフィング・パターンは有効性を発揮します。ただし、短い時間軸ほどダマシが増える傾向にあるため、より慎重なアプローチが必要となります。
エンガルフィング・パターンの実行効果を最大化するには、サポートとレジスタンスレベルとの組み合わせが極めて重要です。この複合戦略により、取引の成功確率を大幅に向上させることができます。
サポレジでの反転確認
主要なサポートレベルやレジスタンスレベル付近でエンガルフィング・パターンが出現した場合、その信頼性は格段に高まります。例えば、ビットコインが30,000ドルのサポートレベルを3回テストして反発する場面で、ブリッシュ・エンガルフィング・パターンが形成されれば、上昇への転換可能性が大幅に増加します。
複数時間軸での確認方法
異なる時間枠を使用してサポレジレベルを分析することで、より包括的な判断が可能になります。
具体的な実行戦略
イーサリアムがレジスタンスレベルに近づき、弱気エンガルフィング・パターンを形成した場合、レベルが維持され価格下落が続く可能性を示します。逆に、サポートレベルでの強気ハンマー(エンガルフィング含む)は、レベル維持と価格上昇の可能性を示唆します。
レベルテスト回数の重要性
レベルがテストされ維持される回数が多いほど、将来も有効なサポートまたはレジスタンスレベルとして機能する可能性が高まります。この特徴を活用し、テスト回数の多いレベルでのエンガルフィング・パターン出現時により強い確信を持って実行できます。
🎯 実践のコツ: キャンドルパターンはサポレジレベルの検証に効果的で、ハンマー、ドージ、エンガルフィングパターンなどが主要レベルでの反転可能性を示してくれます。
エンガルフィング・パターンの実行精度を高める上級テクニックとして、合成パターンの活用があります。この手法は、複数のローソク足を組み合わせて、より大きな時間軸のパターンを形成する考え方です。
合成パターンの基本概念
2つのローソク足を合わせて上位時間軸のローソク足として捉える方法です。例えば。
合成ピンバー(合成ハンマー)の活用
2つのローソク足を合わせて陽線のハンマー(PinBar)になるケースでは、逆に大きなタイムフレイムのローソク足を分解すると「陽線のピンバー → ブリッシュ・エンガルフィング・パターン」となります。
高確率パターンの特定
以下のコンビネーションシグナルは特に有効性が高いとされています。
実践での応用方法
合成して見る習慣をつけると、高確率につながるパターンを見つけやすくなります。合成と分解の両方からローソク足を診ることができるようになると、プライスアクション・リーディングの能力向上にも繋がります。
⭐ 上級者の秘訣: 2つのローソク足を合わせて大陽線や大陰線になるケースでは、単体のエンガルフィング・パターンよりも強いシグナルとして機能する傾向があります。
連続パターンでの実行調整
連続してEngulfing Patternが出現することも多く(ダブル/トリプル)、一定以上動いた後は一旦プルバックしてから元のトレンド方向に戻る傾向があります。この特徴を理解して実行タイミングを調整することで、より効果的な取引が可能となります。
エンガルフィング・パターンの実行において、多くのトレーダーが見落としがちな独自の視点とリスク管理手法を紹介します。
パターン定義の曖昧性への対処
実は、エンガルフィング・パターンの定義は解説者によって異なっています。この曖昧性を逆に活用する方法として:
定義1: ローソク足実体のみに注目した包み足パターン
定義2: 高値/安値を終値が超える形での判断
この2つの定義を両方満たすパターンは、より高い信頼性を持つと考えることができます。
継続パターンと転換パターンの見分け方
エンガルフィング・パターンには「転換ポイントで起きるパターン」と「相場の流れが継続していくパターン」があります:
環境認識の重要性
エンガルフィング・パターンは、その時間軸で確定した値動きの一部分に過ぎません。パターン単体ではほとんど意味を成さないため、相場のトレンド把握、値幅理論、重要ラインへの到達状況を総合的に判断することが必須です。
独自のリスク軽減戦略
従来の手法に加えて、以下のアプローチを実践することで、リスクを更に軽減できます。
ポジションサイジングの工夫
時間的な分散
🔍 見落としがちな視点: エンガルフィング・パターンが「なる時とならない時がある」という現実を受け入れ、確実性を求めすぎずに確率的思考でアプローチすることが、長期的な成功に繋がります。
心理的バイアスの排除
パターンが美しく形成されているほど、感情的になりやすい傾向があります。機械的な実行ルールを設定し、例外を作らない姿勢が重要です。また、過去の成功体験に囚われすぎず、常に市場環境の変化に対応する柔軟性を維持することが求められます。